Die Chip- und Halbleiterbranche ist wieder einmal zum süßen Gebäck des Marktes geworden. Bei Börsenschluss am 23. Juni stieg der Shenwan Secondary Semiconductor Index an einem einzigen Tag um mehr als 5,16 %. Nachdem Changyang am 17. Juni an einem einzigen Tag um 7,98 % gestiegen war, wurde er erneut zurückgezogen. Öffentliche und Private-Equity-Institute gehen im Allgemeinen davon aus, dass der phasenweise Boom bei Halbleitern anhalten kann und dass es ausreichend Raum für langfristige Entwicklung gibt.
Der Halbleitersektor ist in letzter Zeit gestiegen
Bei näherer Betrachtung sind im Shenwan Secondary Semiconductor Index die beiden Aktien Ashi Chuang und Guokewei am selben Tag um 20 % gestiegen. Von den 47 im Index vertretenen Aktien stiegen 16 an einem einzigen Tag um mehr als 5 %.
Zum Handelsschluss am 23. Juni verzeichneten die Halbleiter in diesem Monat unter den 104 Shenwan-Sekundärindizes einen Anstieg von 17,04 % und rangierten damit nach Automobilen an zweiter Stelle.
Gleichzeitig ist auch der Nettowert halbleiterbezogener ETFs mit den Namen „Chips“ und „Halbleiter“ gestiegen. Gleichzeitig ist auch der Nettowert vieler aktiver Fondsprodukte in der Halbleiterindustrie deutlich gestiegen.
Im Hinblick auf die Entwicklungsaussichten der Chip- und Halbleiterindustrie zeigten sich die öffentlichen Beteiligungsinstitute im Allgemeinen optimistisch, was die langfristigen Entwicklungsaussichten angeht. Shi Bo, China Southern Fund, sagte, er sei hinsichtlich des Lokalisierungsprozesses der Halbleiterindustrie weiterhin optimistisch. Aufgrund der globalen „Kernknappheit“ und anderer Faktoren ist die Lokalisierung der Halbleiterindustriekette zwingend erforderlich. Ob es sich um traditionelle Halbleiterausrüstungsmaterialien oder die Entwicklung von Halbleitern der dritten Generation und neuen Prozesstechnologien handelt, es zeigt Chinas Entschlossenheit, den Halbleiterbereich weiter auszubauen.
Laut Pan Yongchang vom Nord Fund finden Innovation und Wohlstand in der Technologiebranche großen Anklang und die mittel- und langfristige Wachstumsdynamik ist stark. Beispielsweise ist die kurzfristige Nachfrage im Halbleiterbereich stark und das Angebot knapp. Die Logik des kurzfristigen Ungleichgewichts zwischen Angebot und Nachfrage steht im Einklang mit der mittel- und langfristigen Logik, die den Wohlstand des Halbleitersektors weiter steigern könnte.
Der Branchenboom wird voraussichtlich weiter zunehmen
Aus der Perspektive des gestaffelten Angebots und der Nachfrage sagten viele befragte Investoren, dass der anhaltende Aufwärtsboom in der Halbleiterindustrie ein Ereignis mit hoher Wahrscheinlichkeit sei. You Guoliang, der Fondsmanager des Great Wall Jiujia Innovation Growth Fund, sagte, dass sich die Fundamentaldaten des Halbleitersektors in den letzten Jahren verbessert hätten, insbesondere in den letzten zwei Jahren, und dass das Leistungswachstum verwandter Unternehmen im Allgemeinen relativ hoch gewesen sei. Im vierten Quartal des vergangenen Jahres begann der Chipbereich ausverkauft zu sein, und der Wohlstand der Branche wurde weiter verbessert. Es ist ersichtlich, dass die Leistung vieler börsennotierter Unternehmen im Halbleiterbereich, insbesondere einiger Leistungshalbleiterunternehmen, aufgrund der vorangetriebenen Automobilelektrifizierung und -intelligenz weiterhin schnell wächst. Die Leistung des diesjährigen Quartalsberichts ist hervorragend und übertrifft die Markterwartungen.
Kong Xuebing, Geschäftsführer und Fondsmanager der Investmentabteilung des Jinxin Fund, wies kürzlich darauf hin, dass es für die Halbleiterindustrie eine hohe Wahrscheinlichkeit sei, im Jahr 2021 eine Leistungswachstumsrate von mehr als 20 % zu erreichen; Vom IC-Design über die Wafer-Herstellung bis hin zu Verpackung und Tests sind sowohl Volumen als auch Preise weltweit gestiegen. Es ist ein häufiges Phänomen beim Sex; Es wird erwartet, dass die weltweiten Halbleiterproduktionskapazitäten bis 2022 knapp sein werden.
Ping An Fonds ist ernst. Die Hauptgründe sind wie folgt: Von der Nachfrageseite: Was die nachgelagerte Nachfrage betrifft, erholt sich die nachgelagerte Nachfrage für Automobile und Industrien rasch. Strukturelle Innovationen wie 5G und neue Energiefahrzeuge haben neues Wachstum gebracht. Darüber hinaus wirkt sich die Epidemie auf die Nachfrage nach Mobiltelefonen und der Automobilindustrie aus, und vorgelagerte Chips verdauen im Allgemeinen die Lagerbestände und die Erholung der Nachfrage. Nachdem das Angebot begrenzt war, erhöhten die Terminalunternehmen die Chipkäufe und die Chipunternehmen erhöhten die Nachfrage nach Wafern. Im ersten Halbjahr dieses Jahres verschärfte sich der kurzfristige Widerspruch zwischen Angebot und Nachfrage. Aus angebotsseitiger Sicht ist das Angebot an ausgereiften Prozessen begrenzt und das globale Halbleiterangebot insgesamt relativ gering. Der Höhepunkt der letzten Expansionsrunde war das erste Halbjahr 2017-2018. Danach gab es im Jahr 2019 unter dem Einfluss externer Störungen weniger Expansion und weniger Ausrüstungsinvestitionen. Im Jahr 2020 werden die Ausrüstungsinvestitionen steigen (+30 % im Vergleich zum Vorjahr), aber die tatsächliche Produktionskapazität ist gering (beeinflusst von Die Epidemie). Xue Jiying prognostiziert, dass der Boom der Halbleiterindustrie mindestens bis zur ersten Hälfte des nächsten Jahres anhalten wird. Unter diesen Umständen werden die Investitionsmöglichkeiten in diesem Sektor zunehmen. Für die Branche selbst gibt es einen guten Branchentrend. Unter dem Hochkonjunkturniveau lohnt es sich eher, einzelne Aktienmöglichkeiten zu erkunden. .
Yang Ruiwen, Manager des Invesco Great Wall Fund, sagte: Erstens handelt es sich um einen beispiellosen Halbleiter-Boomzyklus, der sich in der offensichtlichen Steigerung von Volumen und Preisen widerspiegelt, die mehr als zwei Jahre anhalten wird; Zweitens erhalten Chipdesign-Unternehmen eine beispiellose Kapazitätsunterstützung. Die angebotsseitige Reform der Chipdesign-Unternehmen wird beginnen. Drittens stehen den relevanten chinesischen Herstellern historische Chancen bevor, und die globale Zusammenarbeit ist der Schlüssel zur Reduzierung der negativen wirtschaftlichen Auswirkungen. Viertens ist der Mangel an Automobilchips am frühesten und die Wahrscheinlichkeit ist auch am frühesten. Die segmentierten Bereiche lösen die Angebots- und Nachfrageschwierigkeiten, werden aber in anderen Bereichen zu einem weiteren „Kernmangel“ führen.
Shenzhen Yihu Investment Analysis geht davon aus, dass Technologieaktien aus der jüngsten Festplattenperspektive allmählich aus dem Tief herauskommen und die Halbleiterindustrie noch heißer wird. Die Halbleiterindustrie ist einer der Sektoren, die am stärksten von der globalen Konfiguration der Industriekette betroffen sind. In der epidemischen Situation kommt es weiterhin zu globalen Ketten- und Lieferunterbrechungen, und das Dilemma der „Kernknappheit“ wurde nicht wirksam gemildert. Angesichts des Ungleichgewichts zwischen Angebot und Nachfrage bei Halbleitern wird erwartet, dass Halbleiter-Lieferkettenunternehmen einen hohen Wohlstand aufrechterhalten und sich auf Halbleiter der dritten Generation konzentrieren, einschließlich damit verbundener Investitionsmöglichkeiten in den Segmenten MCU, Treiber-IC und HF-Geräte.
Zeitpunkt der Veröffentlichung: 24.06.2021